به گزارش دیوان اقتصاد، بورس اوراق بهادار تهران در اطلاعیه‌ای رسمی از عرضه اوراق اختیار فروش تبعی با نماد «همیار» خبر داده است.

این اقدام که به پشتوانه مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار و مصوبه هیأت امنای صندوق تثبیت بازار سرمایه انجام شده، با هدف حمایت از سهامداران حقیقی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خرد در بازار سهام صورت می‌گیرد.

ناشر این اوراق صندوق تثبیت بازار سرمایه است و هدف آن، ایجاد اطمینان در میان سرمایه‌گذاران خرد نسبت به حفظ ارزش دارایی‌هایشان در شرایط نوسانی بازار سرمایه است.

اوراق تبعی «همیار» نوعی ابزار بیمه‌ای برای سرمایه‌گذاران حقیقی محسوب می‌شود که به آن‌ها این امکان را می‌دهد در صورت کاهش ارزش سهام خود در بازار، آن را با قیمتی تضمین‌شده به فروش برسانند.

جزییات عرضه اوراق تبعی همیار

این اوراق از روز دوشنبه ۲۳ تیرماه تا سه‌شنبه ۳۱ تیرماه ۱۴۰۴ عرضه خواهد شد و در این بازه زمانی، تنها اشخاص حقیقی دارای کد سبدگردانی (PRX) مجاز به خرید آن هستند.

حداکثر ارزش سبد پایه مورد پذیرش برای هر فرد معادل ۵۰۰ میلیون تومان در تاریخ ۱۷ تیرماه ۱۴۰۴ در نظر گرفته شده است.

همچنین هر فرد تنها می‌تواند یک ورقه از این اوراق را خریداری کند که در عمل به معنای محدود بودن پوشش بیمه‌ای به حجم مشخصی از دارایی سرمایه‌گذار است.

حجم کل اوراق منتشر شده یک میلیون ورقه است و هر ورقه به قیمت اسمی یک ریال عرضه می‌شود.

دوره معاملاتی این اوراق از ۲۳ تیرماه تا ۳۱ تیرماه ۱۴۰۴ خواهد بود و پس از آن امکان خرید و فروش مجدد آن وجود ندارد.

تاریخ سررسید اعمال اوراق، روز دوشنبه ۱۷ مهرماه ۱۴۰۴ تعیین شده است.

سرمایه‌گذاران در صورت نگهداری سهام پایه تا سررسید و دارا بودن تعداد سهام منطبق با مقدار اوراق خریداری‌شده، می‌توانند از حق فروش تضمین‌شده بهره‌مند شوند.

مکانیسم اوراق تبعی

مکانیسم اوراق تبعی به این صورت است که در زمان سررسید، چنانچه قیمت بازار سهام پایه کمتر از نرخ تضمینی باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند سهام خود را با نرخ تضمینی تعیین‌شده در زمان خرید اوراق به صندوق بفروشد.

نرخ تضمین‌شده برای این اوراق ۱۲ درصد بالاتر از ارزش روز سبد پایه در زمان خرید اوراق تعیین شده است. بنابراین، اگر ارزش سهام سرمایه‌گذار در بازار دچار افت شود، این اوراق زیان ناشی از کاهش قیمت را جبران خواهد کرد.

وجه نقد ناشی از اعمال اوراق نیز از طریق شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و سامانه تسویه وجوه سمات، به حساب سرمایه‌گذاران واریز خواهد شد.

مکانیزم تسویه

مکانیزم تسویه در سررسید به‌صورت وزنی انجام می‌شود، به طوری که ارزش کل سبد سهام پایه هر فرد در تاریخ خرید اوراق با استفاده از شاخص‌های تعیین‌شده، مبنای محاسبه مبلغ بازخرید در سررسید خواهد بود.

در صورتی که نرخ بازده واقعی فرد از نرخ تضمینی کمتر باشد، مابه‌التفاوت تا سقف نرخ تضمین‌شده ۱۲ درصد محاسبه و پرداخت می‌شود. اگر بازده واقعی سرمایه‌گذار از نرخ تضمینی بیشتر باشد، اوراق عملاً اعمال نخواهد شد و سرمایه‌گذار از رشد بازار منتفع خواهد شد.

راهنمای گام‌به‌گام برای سرمایه‌گذاران حقیقی بازار سهام

اوراق اختیار فروش تبعی «همیار»، ابزاری است برای حمایت از سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار سرمایه ایران.

این اوراق که به نوعی نقش «بیمه سهام» را ایفا می‌کنند، به دارنده آن تضمین می‌دهند که در تاریخ سررسید، حداقل بازدهی مشخصی از سبد سهام خود دریافت کند.

اگر شما به‌عنوان یک سهامدار حقیقی می‌خواهید از این فرصت استفاده کنید، مسیر زیر را باید طی کنید:

۱- در گام اول، شما باید دارای کد بورسی فعال به نام شخص حقیقی خود باشید. همچنین باید در تاریخ ۱۷ تیرماه ۱۴۰۴، پرتفویی در بورس داشته باشید که ارزش آن حداکثر معادل پنج میلیارد ریال (۵۰۰ میلیون تومان) باشد. اوراق تبعی تنها سبدهایی با این سقف را بیمه می‌کنند و دارایی بیشتر از این مشمول تضمین نخواهد بود.

۲- از دوشنبه ۲۳ تیر تا سه‌شنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۴، فرصت دارید تا از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری خود، یک ورقه از اوراق «همیار» را خریداری کنید.

۳- قیمت هر ورقه، فقط یک ریال است.

۴- توجه داشته باشید که هر فرد تنها مجاز به خرید یک ورقه است.

۵- این اوراق تنها زمانی فعال می‌شوند که سهام موجود در سبد شما در تاریخ ۱۷ تیر، تا پایان دوره بیمه یعنی ۱۷ مهر ۱۴۰۴، بدون تغییر یا فروش باقی بماند.

۶- اگر در این مدت به فروش بخشی از سهام مشمول اقدام کنید، آن دارایی از پوشش بیمه‌ای خارج می‌شود.

۷- نرخ تضمین‌شده بازده در این طرح ۲۰ درصد سالانه در نظر گرفته شده است. با توجه به اینکه فاصله بین زمان خرید اوراق تا سررسید، سه ماه است، حداقل بازدهی مورد حمایت در عمل حدود ۵ درصد (سه‌ماهه) خواهد بود. به بیان ساده، اگر در سررسید ارزش بازار سبد سهام شما کمتر از ۵ درصد رشد نسبت به قیمت اولیه داشته باشد یا حتی کاهش یافته باشد، مابه‌التفاوت آن تا حداقل بازده تضمینی توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه به‌صورت نقدی به شما پرداخت می‌شود.

۸- برای اعمال این اوراق نیز نیازی به فروش سهام نیست. در زمان سررسید، شرکت سپرده‌گذاری مرکزی به‌صورت خودکار بررسی می‌کند که آیا شرایط اعمال برقرار است یا نه. در صورت احراز شرایط، وجه مربوط به بیمه سهام به حساب شما واریز خواهد شد.

۹- در نهایت، اگر ارزش سبد شما در زمان سررسید بیشتر از بازده تضمینی (۵ درصد) باشد، اوراق اعمال نمی‌شود و سود کامل بازار را دریافت می‌کنید.

۱۰- اگر رشد سبد کمتر از مقدار تضمینی یا حتی منفی باشد، اوراق همیار از زیان شما جلوگیری خواهد کرد.