به گزارش ديوان اقتصاد، با ورود این هلدینگ چندرشته‌ای به عنوان ششصد و سی و هفتمین شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، شمار شرکت‌های حاضر در گروه «محصولات شیمیایی» به ۳۶ نماد و ارزش روز این صنعت به مرز ۳ هزار و ۹۰۲ هزار میلیارد تومان رسید.

تقاضای فزاینده و افزایش حجم عرضه به ۲ درصدبر اساس اطلاعیه اولیه مدیریت عملیات بازار، برنامه عرضه معادل ۱.۵۶۲۵ درصد کل سهام بود؛ اما در پی حجم سنگین تقاضای ثبت‌شده در سامانه بوک‌بیلدینگ در دامنه قیمتی ۱۱٬۳۵۱ تا ۱۲٬۸۰۰ ریال، با پیشنهاد ارکان بازار و موافقت سازمان بورس، حجم سهام تخصیص‌یافته به ۶ میلیارد سهم (معادل ۲ درصد از کل سهام شرکت) افزایش یافت.

قیمت کشف‌شده: ۱۲٬۸۰۰ ریال (سقف دامنه مجاز)شمار خریداران: ۱٬۹۹۲٬۹۲۴ کد معاملاتی حقیقی و حقوقیسهمیه تخصیص‌یافته به هر کد: ۳٬۶۹۷ سهمنقدینگی جذب‌شده از هر کد: ۴ میلیون و ۷۳۲ هزار تومانارزش کل عرضه اولیه: حدود ۷.۷ هزار میلیارد تومان (۷.۷ همت)تکیه بر غول‌های انرژی؛ ترکیب استراتژیک پرتفوی بورسی و غیربورسیارزش‌گذاری و جایگاه بنیادین «تابان فردا» بر پایه مالکیت دارایی‌های راهبردی در حوزه بالادستی و میان‌دستی نفت، گاز و پتروشیمی استوار است:

پرتفوی بورسی: سهم عمده ارزش‌افزوده بورسی تابان فردا به مالکیت بلوکی در شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) با وزن تقریبی ۶۲ درصد از کل پرتفوی بورسی اختصاص دارد.

همچنین نمادهای شاخصی نظیر نفت سپاهان (شسپا) با سهم ۱۵ درصدی و پالایش نفت اصفهان (شپنا) با سهم ۷ درصدی از دیگر پایه‌های درآمدی این گروه به شمار می‌روند.

پرتفوی غیربورسی: در بخش دارایی‌های خارج از بورس، دو بازوی کلیدی شامل پتروپالایش کنگان (با سهم ۳۱ درصدی) و شرکت ملی نفتکش ایران (با سهم ۴۰ درصدی از پرتفوی غیربورسی)، ستون‌های اصلی خلق جریان نقدی و سودآوری آتی هلدینگ محسوب می‌شوند.

بر پایه گزارش رسمی ارزش‌گذاری، خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) این شرکت بالغ بر ۹۶۰ هزار میلیارد تومان و ارزش ذاتی هر سهم ۳۲٬۱۴۵ ریال برآورد شده است. فاصله قیمت کشف‌شده (۱۲٬۸۰۰ ریال) با ارزش ذاتی، نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی‌ها (P/NAV) را در محدوده جذاب حدود ۴۰ درصد قرار داده که بیانگر وجود حاشیه امن بنیادین قابل توجه برای سرمایه‌گذاران است.

کنترل ریسک با ابزار مشتقه؛ بیمه سهم از طریق «هتابان۶۶»یکی از وجوه تمایز ساختاری این عرضه اولیه، به‌کارگیری همزمان ابزارهای نوین مالی جهت مهار ریسک سرمایه‌گذاران خرد بود.

سهامدار عمده (شرکت سرمایه‌گذاری اهداف وابسته به صندوق بازنشستگی صنعت نفت)، همگام با عرضه سهام پایه، اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش تبعی کرد:

نماد اوراق تبعی: هتابان۶۶قیمت اعمال: ۱۷٬۹۲۰ ریالتاریخ سررسید: ۷ شهریور ۱۴۰۶ (افق یک‌ساله)کف بازدهی تضمین‌شده: حدود ۴۰ درصد سالانهعلاوه بر این، شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان به عنوان متعهد خرید و صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی خبرگان اهداف به عنوان بازارگردان متعهد شده‌اند با تخصیص ۵۰ درصد از منابع حاصل از عرضه، جریان نقدشوندگی و ثبات قیمتی نماد تابان را در بازار ثانویه تضمین كنند.